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书    名:宏观经济学(第五版)
英文书名:Macroeconomics,5/e
作    者:【美】安德鲁·B·亚伯,本·S·伯南克
出 版 社:中国人民大学出版社
版次印次:2007年3月第1版
2007年3月第1次印刷
丛书系列:
开    本:185mm*260mm 16开本
字    数:915 000
定    价:¥79
ISBN:978-7-300-07920-2/F·2703
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第1章    宏观经济学介绍

1.1  宏观经济学研究什么? 
    宏观经济学(Macroeconomics)研究国民经济的结构和表现以及政府用来试图影响经济表现的政策。宏观经济学家阐述以下问题: 
    ● 一个国家的长期经济增长由何因素决定?在1870年,挪威的人均收入低于阿根廷,但现在挪威的人均收入是阿根廷的两倍。为什么有些国家的经济增长迅速并使其公民的生活水准快速提高?而一些国家的经济却相对停滞不前? 
    ● 一国的经济波动因何而起?在经历了20世纪80年代大约10年的繁荣之后,美国的经济在1990年开始步履蹒跚。美国在1991年春季的产出与9个月前相比下降幅度超过了15%。在以后的数年里经济增长缓慢,一直到1994年才突然上升。不过在90年代剩下的时间里美国经济却迅速增长。为什么经济有时会经历急剧的短期波动,在繁荣和衰退间徘徊? 
    ● 失业由何引起?在20世纪30年代美国四分之一的劳动力处于失业状态。在10年后的第二次世界大战期间却只有不到2%的劳动力失业。为什么有时失业会达到一个相当高的水平?为什么即使处于相对繁荣的时期仍然会有相当多的劳动力失业? 
    ● 价格因何上涨?美国的通货膨胀率在20世纪70年代悄然稳步上升,并在80年代早期超过了年均10%的水平,然后在80年代中期下降到低于年均4%,在90年代后期更是降到低于年均2%的水平。德国的通货膨胀经历则更为极端:尽管近几十年来德国以低通货膨胀著称,但是在第一次世界大战战败后,德国却度过了物价以数十亿倍的速度上涨的18个月(1922年7月—1923年10月)!究竟是什么引起了通货膨胀?对此我们能够做些什么呢? 
    ● 成为全球经济的一部分如何影响各国的经济?在20世纪90年代后期,美国经济是世界经济增长的引擎。美国人在股票市场上获得的财富使得他们增加了对消费品的支出,其中包括外国制造的产品,从而推动了许多国家更大规模的经济活动。诸如国际贸易和借贷等各国间的经济联系是如何影响着各国以及整个世界的经济表现? 
    ● 政府政策能否用于改善一国的经济表现?相比20世纪60年代和70年代而言,80年代和90年代美国经济的产出、失业率和通货膨胀率的波动幅度相当小。一些经济学家将经济表现的改善归功于良好的政府政策。应当如何实施经济政策以保持经济尽可能地繁、荣稳定呢? 
    宏观经济学试图为这些有着很大的实际重要性并不断地被政治家、媒体和公众争论的问题提供答案。在本节的剩余部分,我们将更详细地考察这些关键的宏观经济问题。 

    长期经济增长 
    如果你曾经到发展中国家旅行,你一定会观察到当地生活水准与美国这类国家的区别。富国中最贫穷公民所遭受的食物、庇护所以及医疗保险不足的问题也就代表了发展中国家民众的一般处境。从宏观经济的角度来说,富国与穷国之间的差异可归因于富国在其历史的某一阶段曾经历过长期、快速的经济增长,而穷国要么从来没经历过持续性增长,要么其经济增长期被经济萧条期所抵消。 
    图1.1总结了美国经济自1869年以来的产出增长。[1]这个纪录令人印象深刻:在过去的一个多世纪里,美国产品和服务的年均产出已增长了一百多倍。不过,美国经济的表现并非绝无仅有;其他工业化国家在同一时期也拥有相似的甚至更高的增长率。工业化经济体产出的大规模增长是现代历史的一个中心事实,具有极大的政治、军事、社会甚至文化上的意义。 
            (图1.1   1869—2002年间的美国经济产出) (图略) 
    美国经济长期增长的部分原因是由于人口增长,因为人口增长意味着可用工人数量的稳定增长。但另一个重要因素是既定数量的劳动力所能生产的产品数量的增加。单位劳动投入——例如每个人或者每小时工作——所能生产的产品数量称为平均劳动生产率(average labor productivity)。图1.2展现了平均劳动生产率(本例中定义为雇员人均产量)自1900年以来发生的变化。2002年,尽管美国工人的工作时数减少了,但他们的人均产出是20世纪初人均产出的六倍多。正是由于现代工人的高生产率,美国人所享受的生活水准才能比20世纪早期显著提高。
            (图1.2   1900—2002年美国的平均劳动生产率 )  (图略)
    尽管美国经济生产率增长的长期纪录极好,但是生产率的增长从20世纪70年代早期到90年代中期已经放缓,直到近期才得以恢复。5工人人均产出在1949—1973年以年均25%的速度增长,但在1973—1995年,工人人均产出每年仅增长1%。在更近期的1995—2002年间,工人人均产出的年增长率已经提高到了19%,这样的增长速度显著改善了美国经济的健康程度。 
    因为产出增长率,尤其是人均产出,最终决定了一个国家富有或者贫穷,所以理解哪些因素决定增长成为宏观经济学最主要的目标之一。不幸的是,解释经济为何增长并不容易。例如,为什么像日本和韩国那样资源贫乏的国家能在一两代人之内将他们受到战争重创的国家转变为工业强国?而拉丁美洲的一些资源富有国的经济却在近年来反复波动甚至出现负增长?尽管宏观经济学家们还远未能完全解释经济增长率的决定因素,但他们确实提出了一些理论。例如,像我们在本书中详细讨论的,绝大多数宏观经济学家相信储蓄率和投资率对增长有重要影响。我们会讨论到的增长的另一个关键决定因素是技术改变的速度以及其他有助于提高机器和工人生产率的因素。 

    经济周期 
    如果你观察图1.1中的美国产出的历史,你会注意到产出的增长曲线并不总是平滑的,而是有着高低起伏。最引人注目的是涵盖经济大萧条和第二次世界大战的1929—1945年期间。在标志着大萧条的第一个主要阶段的1929—1933年经济崩溃时期,美国的经济产出下降了近30%。在美国参与第二次世界大战并扩张武器生产的1939—1944年间,产出几乎翻了一番。自1945年以来,美国产出的波动从来没有达到1929—1945年间那样的程度。然而,在战后却存在60年代等一些经济非同寻常地快速增长的时期,6以及1973—1975年、1981—1982年和1990—1991年等产出比上年下降的时期。 
    宏观经济学家用“经济周期”这个术语来描述短期但有时急剧的经济活动的紧缩和扩张。[2]经济周期的下降阶段,即国民产出下跌或增长非常缓慢的时期,称为“衰退”。即使衰退是相对温和的,对许多人来说它们也意味着经济困难时期。衰退也是一个重要的政治关注点,因为几乎每个政客都想获得连任,而如果该国经济处于扩张而非衰退,他们获得连任的可能性就会大一些。宏观经济学家付出了大量努力,试图弄清楚经济周期的成因,以及决定应当或者能够对它们做些什么。在本书中,我们将描述经济周期的一系列特点,比较对周期性波动的不同解释,并评估能够影响周期过程的政策选择。 

    失业 
    衰退的一个重要特征是它们通常伴随着失业(unemployment)的增加,也就是可以工作、目前正在积极寻找工作但还没有找到工作的人数量增加。与增长和经济周期一起,失业问题成为宏观经济学里第三个重要问题。 
    失业率是众所周知的度量失业的指标,它等于总失业者数量除以总劳动力数量(有工作的人和正在积极寻找工作的人的数量总和)。图13展现了过去一个世纪美国的失业率。失业最高且持续时间最长的时期是20世纪30年代的大萧条时期。在1933年,失业率为249%,意味着每四个潜在工人里就有一人无法找到工作。与此相反,第二次世界大战时期经济活动的极大增长显著地降低了失业率。在达到战时繁荣顶峰的1944年,失业率仅为1.2%。 
            (图1.3   1890—2002年间的美国失业率)  (图略) 
该图展示了1890年以来每年失业人口占平民劳动力(军事人员除外)的百分比。失业率在19世纪90年代的经济衰退和20世纪30年代的大萧条中达到最高点,在1920年和第二次世界大战时期降到最低点。第二次世界大战以来,最高的失业率发生于1973—1975年和1981—1982年的经济衰退期。 

    战后,经济衰退导致了失业的明显增加。例如,在1981—1982年衰退期间,美国失业率高达108%。[3]不过,从图1.3中可以看出,即使处于经济扩张时期,失业率也远大于零。在经过长达9年无衰退的经济增长之后,失业率在2000年仍大约为4%。宏观经济学的另一个重要问题是,为什么当经济整体运行良好时失业率仍保持相当高的水平? 

    通货膨胀 
    当大多数商品和服务的价格随时间上涨时,我们说经济体正在经历通货膨胀(inflation)。图14显示了美国消费者在过去两个世纪所面临的价格平均水平的度量。[4]7注意第二次世界大战前通货膨胀通常发生于战时,比如1812年战争、内战以及第一次世界大战时期。紧随这些战时通货膨胀的是通货紧缩(deflation),在此期间绝大多数商品和服务的价格下降。从长期来看,通货膨胀时期与通货紧缩时期相互抵消,并使得价格水平相当稳定。例如,第一次世界大战结束时(1918年)的价格与100多年前的1800年的价格大约相当。 
    美国最近一次显著的通货紧缩发生于大萧条开始阶段的1929—1933年期间。从那时起,通常的状态是只有通货膨胀而没有与之相抵消的通货紧缩,尽管通货膨胀在20世纪90年代和21世纪早期维持了相当低的水平。图14表明消费者价格自第二次世界大战以来显著上涨,因为所显示的价格水平增长了10倍。 
            (图1.4   1800—2002年间的美国消费者价格)   (图略) 
第二次世界大战前,消费者面临的平均价格水平相对稳定,其中通货膨胀时期(价格上涨)与通货紧缩时期(价格下降)相抵消。不过,自第二次世界大战以来价格已经上涨了10倍。在该图中,平均价格水平用消费者价格指数(CPI)来衡量(见第2章)。CPI度量的是某固定篮子商品和服务相对于其在基年——在本例中为1982—1984年——的价值而言的价值。因此2003年CPI为17990就意味着在1982—1984年价值100美元的一篮子商品和服务到2003年时价值为179.90美元。 

    平均价格水平在一年中的百分比增长被称为通货膨胀率。例如,如果消费者价格的通货膨胀率为10%,那么消费者购买的商品的平均价格每年上涨了10%。不同时间和国家通货膨胀率差异很大,8可从低通货膨胀国家(例如瑞士)的1%或2%到某些正经历恶性通货膨胀或极端通货膨胀的国家(例如20世纪90年代早期的前苏联)的1 000%甚至更高水平。当通货膨胀率达到一个极高水平,而价格每天或每小时都在变化时,经济通常运行不佳。高通货膨胀也意味着货币购买力的迅速丧失,这也导致人们拿到钱时争先恐后地将其花掉。

    国际经济 
        如今每个主要经济体都是开放经济体(open economy),或者是与其他国家的经济有着广泛贸易和金融关系的经济体。[封闭经济体(closed economy)则不与世界上其他国家发生经济往来。]为更好地理解各国经济间的关联,宏观经济学家研究国际贸易和借贷的模式。例如,宏观经济学的一个重要议题是国际贸易和借贷关系如何使经济周期在国与国之间传播。 
    考察国际因素重要性的另一个议题是贸易不平衡。图1.5显示了美国商品和服务进出口的历史表现,美国进口是指由外国生产并由美国人民购买的商品和服务,美国出口则是指在美国生产并出售给其他国家人民的商品和服务。9为帮助你理解国际贸易的相对重要性,图15将进出口表示为占美国总产出的百分比。美国进出口现在占其产出的百分比要高于20世纪50年代和60年代的水平,这反映了大萧条和第二次世界大战后的贸易复苏,以及各国间经济相互依赖性增加的趋势。不过,也要注意到一个世纪之前美国进出口相对于其经济规模来说已经相当重要了。 
    图1.5展现了每年的进出口并不需要总是相等。例如,第一次世界大战和第二次世界大战后,由于美国向那些受到战争重创的经济体输送了大量的补给,美国的出口远远超过进口。当出口超过进口时,就会发生贸易盈余(trade surplus)。然而,在80年代美国的出口相对于进口大幅滑落,你可以从图中看到,这种情形持续了整个90年代并延伸至2000年后。政策制定者和新闻媒体都对这种近期进口大于出口也就是贸易赤字(trade deficit)的状况给予了相当多的关注。10这些贸易不平衡的成因是什么?它们会损害美国经济以及其贸易伙伴的经济吗?这些都是宏观经济学家要回答的问题。
            (图1.5   1869—2002年间美国的进出口)  (图略) 
该图表现了以占总产出的百分比表示的美国的出口(以黑线表示)和进口(以灰线表示)。进口和出口并不需要每年都相等:在20世纪的大多数时间里,美国的出口超过进口(以深灰色阴影表示)。然而,在20世纪80—90年代,以及21世纪早期,美国的出口小于进口(以浅灰色阴影表示)。 

    宏观经济政策 
    一个国家的经济表现依赖于许多因素,包括它的自然和人力资源、资本存量(建筑和机器)、科技以及其公民个人或集体所作的经济选择。另一个影响经济表现的极端重要的因素是政府所追求的宏观经济政策。 
    宏观经济政策从整体上影响经济表现。财政政策与货币政策是两种主要的宏观经济政策。财政政策(fiscal policy)由国家、州以及地方政府制定,涉及政府的支出和税收问题。货币政策(monetary policy)决定了一国货币供给的增长率,由中央银行这样的机构来操控。美国的中央银行是联邦储备体系(Federal Reserve System),简称Fed。 
    美国近年来一个主要的宏观经济政策问题发生于财政政策范畴内。20世纪90年代后期出现了大量的联邦预算盈余,但它们后来都被联邦预算赤字所取代,并在2003年超过了4 000亿美元。图16展现了过去一个多世纪美国政府的支出与税收收入,我们可以从长期的视角来考察联邦预算的近期行为。[5]同时支出、税收收入以及政府预算赤字和盈余都表示为占总产出的百分比,以表明它们相对于经济整体的重要性。 
    图1.6有两个明显特征。一个是第一次世界大战和第二次世界大战中为加强军事而导致的政府支出和赤字的高峰期。在第二次世界大战的最高峰,联邦政府的支出超过了总产出的43%。在20世纪30年代的大萧条时期,由于政府增加了对由政府资助的就业项目等有助于改善经济的各种项目的支出,同样出现了显著的赤字。另一个特征在图中也清晰地显示了,自第二次世界大战以来,政府部门规模不断扩大,反映在40年代政府支出和税收相对于国民产出的显著增加以及之后这两个变量的温和上升趋势。 
            (图1.6   1869—2002年间美国联邦政府的支出和税收收入) (图略) 
美国联邦政府支出(灰线)与美国联邦政府税收收入(黑线)都以占总产出的比例来表示。赤字(支出超过税收收入的部分)以浅灰阴影表示,而盈余(税收超过支出的部分)则以深灰色阴影表示。政府部门占经济的比重自第二次世界大战以来不断上升。两次世界大战期间、大萧条、20世纪80年代以及90年代的大部分时间都出现了大量赤字。 

    20世纪80年代和90年代初中期大量及持续的联邦预算赤字在历史上是罕见的,因为它们发生于和平及相对繁荣的年代。80年代的巨额联邦赤字与巨额贸易赤字同时发生(见图15)。事实上,联邦预算赤字和贸易赤字被称为“双赤字”。这些赤字有关联吗?如果有的话,可以采取什么样的措施?这些问题都属于宏观经济学范畴。 
    政府预算赤字与贸易不平衡之间可能的联系说明了宏观经济学的一个重要特点:宏观经济问题通常是相互关联的。所以,11孤立地研究一个宏观经济问题,比如政府预算赤字的影响,通常是不够的。由于认识到了一个部门或者市场的变化会影响整个经济的表现,所以经济学家们通常是将整个经济作为一个完整的系统来研究。

    加 总 
    宏观经济学是经济学的两大领域之一,另一个是微观经济学。宏观经济学与微观经济学有许多共同的基本经济理论和方法;不同点在于从哪个层面上研究经济。微观经济学关注单个消费者、工人和公司,这些因素都太小了以至于无法影响国民经济。宏观经济学则忽略了经济中许多不同种类的商品、公司以及市场间的细小差别,而是关注国家层面上的总量。例如,宏观经济学家在分析中并不关注消费者是购买录像机(VCR)还是DVD放映机,牛肉还是鸡肉,百事可乐还是可口可乐;相反,他们将消费者在所有商品和服务上的支出相加,得出一个称为总消费的总和。这一将单个经济变量相加以得出整个经济的总量的过程被称为加总(aggregation)。使用加总并强调总消费、总投资以及总产出等总数量是将宏观经济学和微观经济学区别开来的主要因素。

1.2   宏观经济学家做什么? 
    宏观经济学家如何使用他们的技能?他们用所收集的数据和所发展的理论来做什么?除了经济学教学之外,宏观经济学家参与种类繁多的活动,包括预测、宏观经济分析、基本研究,为政府、非营利机构及私人企业开发数据。

    宏观经济预测 
    许多人相信经济学家将他们的绝大部分时间用于预测经济表现。实际上,除了相对数量较少的预测专家之外,预测仅占宏观经济学家所做工作的一小部分。宏观经济学家之所以不强调预测,一个原因是他们对此并不擅长!预测是一件困难的事,不仅因为我们对经济如何运行的理解并不完全,而且因为我们无法将可能影响未来经济趋势的所有因素——它们中的许多并不完全是经济性的——都加以考虑。在预测经济进程时,预测者可能需要回答这些问题:国外的事件如何影响未来几年国会对军事支出的授权?石油输出国组织(Organization of Petroleum Exporting Countries, OPEC)在下次会议时将如何决定石油价格?农业地区是否会发生严重干旱,并对食物数量和价格有负面影响?劳动生产率未来是否会快速增长,就像在20世纪90年代末期和21世纪初期商家大量使用电脑科技所发生的情况一样?因为对这些问题的回答具有高度的不确定性,所以宏观经济预测者很少提供单一预测,而是通常将“最有可能”的预测与“乐观”以及“悲观”预测等各种可能情形综合在一起。 
    宏观经济学是否因其不能高度准确地预测经济活动而成为无用的研究领域呢?一些人可能会同意,但这实在不是一个合理的标准。气象学中预测也是一件难事,(比如这个周末天气一定会很好吗?)但是它提供了许多有用的知识(例如,气象学家帮助发现了臭氧层变薄的现象,并指出了其危害)。类似地,心脏病专家通常不能预测病人是否会以及何时会心脏病发作——他们所谈论的只是可能性。与气象学家和医生一样,经济学家处理的是复杂的系统,因此很难获得对它的完整理解,更不用提预测该体系的行为了。绝大多数宏观经济学家通常不愿去预测将会发生什么,而是致力于分析和解释所发生的事件(宏观经济分析)或者试图理解经济的结构(宏观经济研究)。

    宏观经济分析 
    宏观经济分析者观察经济并思考当前经济事件的含义。许多分析专家都被诸如银行或者大公司等私人部门雇佣。私人部门的分析专家试图确定一般的经济趋势如何影响其雇主的金融投资、扩张机会,以及对其产品的需求等。13一些公司专门从事宏观经济分析,并对客户提供收费的专业服务。 
    包括国家和地方政府以及世界银行与国际货币基金组织等国际性机构在内的公共部门也雇佣了许多宏观经济分析专家。公共部门的分析专家的主要作用是协助政策制定——例如撰写对不同经济问题进行评估的报告以及对不同政策选项进行鉴别和评估。在美国政策制定者中,制定货币政策的官员可以向联邦储备体系所雇佣的数百名具有博士学位的经济学家寻求帮助。总统则有经济顾问委员会以及各政府机构的专业人员向其提供建议。而对国会议员来说,宏观经济分析通常来自国会预算局。经济政策制定者也常向政府之外的商界和学界的宏观经济学家寻求建议。 
    如果一个国家像美国一样有许多受到良好训练的经济学家,是否意味着它的宏观经济政策总会是明智而有远见的呢?不幸的是,答案是“否”。由于经济的复杂性,和宏观经济预测一样,宏观经济政策分析通常也具有难度和不确定性。也许更为重要的是,经济政策通常是由政治家而非经济学家来制定的。政治家关注一项政策对其选民的即期影响的程度通常要远高于其关注该政策的一般适用性的程度。因此1990年后期关于降低贸易壁垒的国际谈判才会失败,原因是欧洲各国政府发现减少对其农民的高额补贴的做法在政治上不可行——尽管经济学家几乎一致反对贸易壁垒和农场价格补贴。2002年,布什政府屈从于钢铁行业的压力,对一些种类的进口钢施加了关税——尽管经济学家近乎一致地反对贸易壁垒。 
    尽管宏观经济分析所提供的技术性建议不是制定宏观经济政策的唯一基础,这些建议却是制定良好的经济政策所必需的,尤其是将突发性改变考虑在内的话。例如,自20世纪90年代以来,东欧、拉丁美洲以及其他地方的一些国家对其经济进行了激进式改革。其中大多数情况下,国家领导人向国内外的经济学家寻求了技术性建议,而且这些建议对政策制定很有影响力。在前苏联,经济学家作为技术性专家和政策提倡者在关于重建和改革的辩论中扮演着重要角色。

    宏观经济研究 
    宏观经济研究表现为许多不同种类的形式,包括从抽象数学分析到心理学试验再到使用超级电脑来处理大量经济数据的数目众多的项目。不过,所有宏观经济研究的目的都是对经济如何运作作出一般性的说明。从成功的研究中获得的对经济的一般性洞察形成了分析特定经济问题、政策以及形势的基础。 
    要明白经济研究的重要性,设想作为一位国际货币基金组织的经济学家,你的任务是帮助一个非洲小国控制其高通货膨胀率。你应当在何基础上提供建议呢?基本上,你应当知道其他国家所采用的抑制通货膨胀的政策和这些政策的结果,以及这些结果如何依赖于政策运用国的特点,等等。尤其是如果你分析的情形没有任何先例,借助于一些理论原理,你可以鉴别和理解该国通货膨胀的主要成因。靠你自己从头做起,分析历史案例并推断出理论原理需要耗费许多年的努力。而持续进行的研究活动的价值就在于你可以从书本、专业期刊以及非出版形式的流通物中获取所需要的许多结果和理论。由于宏观经济研究形成了经济分析和预测等活动的基础,正是在这个意义上,它是推动其背后整个宏观经济学进步的引擎。 
    宏观经济研究主要发生于高等院校、非营利机构[例如国民经济研究局(National Bureau of Economic Research),布鲁金斯研究所(Brookings Institution)和美国企业研究所(American Enterprise Institution)] 以及公共部门(政府和国际性机构)。特别是在政府部门,经济分析与经济研究之间的界限要比我们在这里所界定的模糊得多,原因是许多经济学家往返于研究特定问题(例如非洲国家的通货膨胀问题)和更基本的宏观经济研究(例如对通货膨胀的一般性分析)之间。 
    经济理论 如何开展宏观经济研究?像在其他许多领域一样,宏观经济研究主要通过理论的形成与检验来进行。一个经济理论(economic theory)是一套以逻辑性框架组织起来的经济思想集合。大多数经济理论是以经济模型的形式发展起来的,而经济模型(economic model)是通常以数学方式表达的对经济某些方面的简化描述。经济学家应用四个标准来评估经济模型或者理论: 
    1假设条件是否合理并合乎实际? 
    2用它来研究现实问题是否容易理解和操作? 
    3它是否有可用实证分析来验证的推论?也就是说,可否通过与现实世界数据相比较来评估它的推论? 
    4当比较推论与数据时,理论的推论是否与数据相吻合? 
    不仅是经济学上,要使任何一个理论或模型有用,以上每个问题的答案都必须为“是”。不幸的是,经济学家总是对某一特定模型的评估有着不同看法,结果是对于将给定经济情形模型化的最好方法有时存在着长期争论。 
    我们在专栏1.1中总结了发展和检验经济理论与模型的主要步骤。

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专栏1.1  经济理论的提出与检验
    为说明经济理论提出和检验的过程,假设我们要提出一个解释人们上下班通勤时路径选择的理论。这样一个理论对于关注提议的房屋建设项目如何影响交通形态的交通统筹者来说是很有用的。我们应当采取的步骤如下: 
    第一步    表述研究问题。 
    例子:城市高峰时段的交通流量是如何决定的? 
    第二步    作出描述经济环境和经济人行为的暂时性假设。这些假设应当简单,但要能抓着问题的最主要方面。 
    例子:用城市地图来描述经济环境。对行为的假设是,通勤者选择将驾驶时间最小化的路径。 
    第三步    导出该理论的推论。 
    例子:使用该城市地图来画出从住址到办公地点驾驶时间最少的路径。 
    第四步    进行实证分析来将理论的推论和数据作比较。 
    例子:对通勤者作抽样调查以鉴别(1)家庭住址,(2)工作地点和(3)上班路径。然后确定该模型所预测的路径是否与通勤者抽样调查中所报告的结果大体一致。 
    第五步    对比较结果进行评估。 
    如果理论与数据的拟合度很好:当经济环境或者经济政策改变时,使用该理论来预测将会发生的变化。 
    例子:使用最少驾驶时间的假设来评估一个房建项目的交通效果时,找出该项目的住户很可能采用的路径。 
    如果理论与数据的拟合度很不好:从头开始建立新模型,重复第二到第五个步骤。 
    例子:将暂时性假设改为:通勤者选择将驾驶距离(而非驾驶时间)最小化的路径。 
    如果理论与数据的拟合度一般:或者使用这个部分成功的理论来预测,或者用额外的假设来修正该模型,然后重复第三到第五个步骤。 
    例子:最少驾驶时间的假设可以修正为,如果驾驶时间的增加没有超过特定数量,通勤者会选择沿途风景较美的路径。要检验假设条件经过修正的模型,你必须确定哪些路径风景更美(比如那些穿过湖区的),哪些路径沿途令人厌恶(比如那些穿过垃圾场的)。
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    数据开发 
    经济数据的收集是宏观经济学的一个重要部分,许多经济学家参与数据开发的工作。在美国和其他所有主要国家,人们收集和分析成千上万经济变量的数据。我们已经展示了一些重要的宏观经济数据序列,如产出和价格水平的衡量,并会在第2章里更深入地分析它们以及其他变量。宏观经济学家使用经济数据来评估当前的经济状况、作预测、分析可供选择的政策,以及检验宏观经济理论。 
    大多数经济数据是由美国联邦政府——诸如普查局(Bureau of Census)、劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)、以及经济分析局(Bureau of Economic Analysis),与联邦储备体系等中央银行——来收集和出版。然而,这些活动在私人部门也日益增加。例如,营销公司和私人经济预测公司已成为重要的经济数据收集者、16使用者和销售者。在本书中,“走近宏观经济”专栏描述了主要的宏观经济数据,并告诉你这些数据的收集方法,以及如何找到它们。 
    数据的收集和准备在很大程度上是日常性的。然而,由于数据提供者在确保低成本的同时希望他们的数据尽可能地有用,大型数据收集项目的组织通常凝聚着许多熟练的专业人员的共同努力。数据提供者必须根据不同的数据使用者以及数据用途来决定应当收集的数据类型。他们必须找出与经济理论所提出的抽象概念(如“资本”和“劳动”)相对应的经济活动的合适度量。此外,数据提供者应当确保对那些可能泄露经济体中公司和个人信息的数据的保密性。在像普查局这样一个大型数据收集机构中,在数据收集开始之前,经济学家和统计学家都会对上述每个问题进行透彻的分析。[6]

1.3   为什么宏观经济学家会产生意见分歧? 
    长期以来,成千上万的分析者、数据收集者和研究者的共同努力已经极大地增强了对宏观经济现象的理解。然而,不管是什么宏观经济问题,新闻媒体似乎总能找到支持该问题正反面的经济学家。为什么宏观经济学家会有如此多的分歧?[7] 
    从某种程度来说,公众和媒体趋向于关注最困难、最有争议的问题,因而夸大了宏观经济学家中存在的分歧。此外,经济政策和表现引起了如此众多的兴趣和关注,也大大加深了争论的强度:与其他许多领域的争论不同,宏观经济学中的争论更多地展现于公众面前,而不是在研讨室或者实验室里。尽管宏观经济学家肯定存在着一些重要分歧,对宏观经济学的许多领域他们同样有着大量的一致性看法。 
    我们可以通过区分经济政策的经验分析与规范分析来说明为什么宏观经济学家会有意见分歧。经济政策的经验分析(positive analysis)试图考察政策的经济后果,但对这些后果的好坏并不加以判断。经济政策的规范分析(normative analysis)则试图决定是否应当采用某项政策。例如,如果要一个经济学家去评估所得税减少5%对经济的影响,他所作出的回答涉及的是经验分析。但是如果提出的问题是所得税是否应当减少5%,该经济学家的回应则涉及规范分析。规范分析不仅涉及经济学家的目标、对经济运行的科学理解,17还涉及个人的价值判断——例如关于政府部门的合适规模以及收入再分配的适宜数量。 
    经济学家也许会在一个问题的经验分析上看法一致,但由于价值观的不同会在规范分析上意见分歧。价值观分歧在其他领域也很普遍:物理学家会对原子弹投放后的结果看法完全一致(经验分析),但是“鹰派”和“鸽派”的物理学家则会对是否应当使用原子武器存在极大的意见分歧(规范分析)。 
    不过,对实证性问题也存在意见分歧,而且在经济学中这些分歧很重要。宏观经济学总会有许多学术流派,而每个流派对经济如何运行的看法都略有不同。货币主义与供给学派就是例子,我们本书稍后会对它们加以讨论。然而,宏观经济学中在实证问题上最重要也是最持久的分歧涉及古典理论和凯恩斯理论的两种学派。

    古典主义者对凯恩斯主义者 
    古典理论和凯恩斯理论是宏观经济学中的两大主要思想传统。我们在这里简要地讨论这两种理论的区别,然后在本书的稍后部分会有更详细的讨论。 
    古典理论    古典理论的起源可回溯到两个多世纪前,至少是到著名的苏格兰经济学家亚当•斯密(Adam Smith)那里。1776年斯密出版了其经典著作《国富论》,并在其中提出了“看不见的手”的概念。看不见的手(invisible hand)是指如果存在自由市场,并且个人根据自己的最佳利益来从事经济活动,那么整个经济就会运行良好。正如斯密所形容的,当市场中的个人追求自我利益时,就像受一只看不见的手指引,将经济中每个人的福利最大化。 
    然而,我们不应当过分夸大斯密的论断:看不见的手在运作并不意味着市场经济中没有人挨饿或者感到不满足;自由市场并不能将一国与干旱、战争以及政治不稳定的影响隔绝开来。看不见的手也不能消除贫富之间的巨大差距,因为斯密在分析中将人们的财富初始分配视为给定。看不见的手的含义是,给定一国的资源(自然、人力和科技)以及财富的初始分配,自由市场的运用将尽可能地增加人们的经济福利。 
    看不见的手的理论是否有效取决于一个关键的假设:经济中包括金融市场、劳动力市场以及商品和服务市场在内的不同市场都必须运行顺畅,而没有诸如最低工资和利率上限那样的限制。具体说来,工资和价格必须迅速调整以维持所有市场的均衡(equilibrium)——需求数量与供给数量相等的状态。当市场中需求数量超过供给数量时,价格必然上涨以把市场拉回均衡。当市场中的商品供应量超过人们愿意购买的数量时,价格必然下降以把市场拉回均衡。 
    工资和价格弹性对看不见的手理论来说至关重要,因为在自由市场体系中工资和价格的变化是协调经济中人们的行为的信号。为了说明这一点,假设国外的战争扰乱了石油的进口。石油供给的下跌将会驱使油价上涨。高油价会使国内石油供应商增加钻井和开采石油变得更加有利可图。高油价也会导致国内消费者节约石油并转向其他替代性能源。对替代性能源需求的增加则会提高其价格并刺激它们的生产,诸如此类。于是在没有诸如政府价格管制等限制的情况下,价格的调整将帮助自由市场经济对供给的初始扰动以富有建设性和协调的方式作出反应。 
    宏观经济学的古典理论建立在斯密关于人们追求自我经济利益以及价格在所有市场都相当快速地调整以达到均衡这样两个基本假设之上。以这两个假设为基础,古典理论的信从者们试图构建与数据相吻合的、并能对本章开始所提出的问题作出回答的宏观经济模型。 
    古典理论的使用蕴涵着强烈的政策含义。因为古典主义的假设暗示着看不见的手运作良好,古典经济学家常争辩说(作为规范提议)政府在经济中应当最多只是扮演有限的角色。作为实证提议,古典经济学家也常指出政府政策在实现既定目标方面将会是效率低下甚至是起反作用的。因此,大多数古典主义者相信政府不应当试图去积极地消除经济周期。 
    凯恩斯理论    与古典理论相比较,凯恩斯理论相对较新。提出该理论的著作是英国经济学家约翰•梅纳德•凯恩斯(John Maynard Keynes)所著的《就业、利息和货币通论》,出版于1936年——比亚当•斯密的《国富论》晚了160年。1936年,世界正在经受大萧条:史无前例的高失业率已经折磨世界上的大多数经济达数年之久,而自由市场的看不见的手看起来完全不起作用。从1936年的角度来说,古典理论与数据非常不吻合,因而有必要发展新的宏观经济理论。凯恩斯提供了这个理论。 
    在他的书中,凯恩斯对持续性的高失业提供了一个解释。[8]他的解释建立在对工资和价格调整本质上不同于古典理论的假设基础上。凯恩斯不是像在古典理论中那样假设工资和价格迅速调整以在所有市场达到均衡,而是假设工资和价格缓慢地调整。工资和价格缓慢调整就意味着市场可能会长期偏离均衡——也就是需求数量不等于供给数量。在凯恩斯理论中,由于工资和价格调整得不够快,使得公司想要雇佣的人数与想要工作的人数不相等,所以失业会持续存在。 
    对于高失业,凯恩斯提出的解决方案是让政府增加采购商品和服务,从而增加对产出的需求。凯恩斯指出,厂商为满足对其产品需求的增加将会雇佣更多的工人,这个政策因而会减少失业。此外,凯恩斯也指出,那些新雇佣的工人会有更多的收入可用于支出,成为对产出需求的另一来源,从而进一步增加就业。更广义地来说,与古典主义者相反,凯恩斯主义者倾向于置疑看不见的手,并因而更愿意提倡政府在改善宏观经济表现中起到某种作用。 
    古典主义者—凯恩斯主义者辩论的演变    因为大萧条极大地动摇了许多经济学家对古典理论的信心,凯恩斯理论从第二次世界大战到1970年在宏观经济理论和政策中一直占据统治地位。在凯恩斯主义影响的高峰期,经济学家广泛地相信通过巧妙地运用宏观经济政策,政府可在避免通货膨胀或者经济衰退的同时促进经济增长。除了少数细节问题外,宏观经济学的主要问题很明显已经解决了。 
    然而,在20世纪70年代,美国同时经受了高失业和高通货膨胀——称为滞胀(stagflation),也就是不景气加上通货膨胀。这段经历削弱了经济学家和决策者们对传统的凯恩斯理论的信心,很大程度上就和大萧条削弱了传统的古典理论一样。此外,凯恩斯关于工资和价格调整缓慢使得市场偏离均衡的假设也被批评为缺乏坚实的理论基础。在凯恩斯理论受到攻击的同时,经济学理论的发展使古典宏观经济学对许多经济学家来说变得更有趣和更有吸引力了。从70年代早期开始,一个现代化的古典理论在宏观经济研究者中重新兴起,尽管古典宏观经济学并没有像凯恩斯主义在战后早期那样占统治性地位。 
    在过去的25年里,两种理论的提倡者对其理论进行广泛的修正,以弥补它们的缺陷。研究古典理论的经济学家已经改善了对经济周期和失业的解释。凯恩斯主义者则致力于建立工资和价格之所以调整缓慢的坚实理论基础,而凯恩斯模型现在已经能解释滞胀。目前,关于这两种理论的出色研究都已经出现,并且它们之间也进行了大量的交流和相互借鉴。

    整合的宏观经济学 
    在本书的写作中,对两种宏观经济学流派共存的事实,我们需要作出合适的处理。一种策略是重点强调其中的一种学派,对另外一种只是简单地提及。这种策略的缺点是,它无法向你充分展现构成现代宏观经济学的各种思想与观点。相应地,我们也可以先分别阐述这两种理论,然后再对比它们的结论——但是这样你也就失去了探索这两种学派共同之处的机会。 
    我们的选择是尽可能地以平衡和整合的方式来阐述宏观经济学。为保持整合的观点,我们在本书中的所有分析——不管是经济增长、经济周期、通货膨胀还是政策,也不管是属于古典主义还是凯恩斯主义——都基于一个单一经济模型,或基于该基本模型的部分或延伸。这个内容大量取自古典理论和凯恩斯理论的经济模型具有下列特点: 
    1个人、公司和政府在产品市场、资产市场以及劳动力市场的互动。我们已经讨论了宏观经济学中加总的必要性。在本书的经济模型中,我们按照标准的宏观经济学做法,将经济中的所有市场加总为三个主要市场:产品和服务市场、资产市场(股票、债券以及不动产等资产在这里进行交易)与劳动力市场。我们展示经济中每个市场上的参与者如何互动,并且这些市场如何彼此相关以及如何与整个经济相关联。 
    2模型的宏观经济分析基于对个人行为的分析。宏观经济行为反映了许多个人和公司在经济中的互动。要理解个人和公司的行为,我们采用“自下而上”的方法,关注对个人层面决策的分析(比如,专栏11中所讨论的个人选择上班路径的模型)。然后将从中获得的启示用于对经济整体的研究。
分析个人和公司行为的指导性原则是,假设他们在给定其需求、愿望、机会与资源的前提下都会试图最大化自己的经济利益。尽管该假设为古典经济学的奠基人亚当•斯密所强调,凯恩斯主义者已经像古典主义者一样广泛接受了它,事实上该假设运用于所有的现代宏观经济研究中。 
    3尽管凯恩斯主义者拒绝了古典主义关于工资和价格在短期迅速调整以达到均衡的假设,凯恩斯主义者和古典主义者都一致认为,工资和价格在长期会充分调整,并使商品、资产和劳动力市场都达到均衡。由于对工资和价格在长期的完全弹性不存在争议,我们在讨论与经济周期相关联的短期问题(第8~13章)之前将考察经济的长期行为(第3~7章)。 
    4我们所展示的基本模型既可用于工资和价格具有弹性的古典主义假设,也可用于工资和价格调整缓慢的凯恩斯主义假设。由于模型的这个特点,我们可以在一个共同的理论框架中比较古典与凯恩斯主义的结论和政策建议。

    本章小结 
    1宏观经济学是对国民经济的结构和表现以及政府用于影响经济表现的政策的研究。宏观经济学的重要议题包括长期经济增长的决定因素、经济周期、失业、通货膨胀、国际贸易和借贷以及宏观经济政策。 
    2由于宏观经济学关注的是经济整体,宏观经济学家忽略了不同种类的商品、公司以及市场间的细小差别,而是关注总消费等国民总量。将单个经济变量相加以得到整个经济的总量的过程被称为加总。     
    3宏观经济学家从事的活动包括(除教学之外)预测、宏观经济分析、宏观经济研究以及数据开发。 
    4宏观经济研究的目的是对经济如何运行作出一般性的论述。宏观经济分析通过提出经济学理论并对其进行实证检验——也就是观察理论是否与来自现实世界的数据相符——取得进展。一个有用的经济理论基于合理且合乎实际的假设,因而是易于使用的,产生的是能在现实世界中进行检验的推论,并且与数据和现实世界所观察到的经济行为相一致。 
    5一项经济政策的经验分析考察该政策的经济后果,但并不阐述这些后果是否合意。一项政策的规范分析试图决定是否应当使用该政策。经济学家间的分歧可来自因个人价值观和信仰不同而导致的在规范性结论上的差别,也可来自在政策建议的经验分析上的差别。 
    6宏观经济学的古典理论基于个人和公司追求自己的最佳利益以及工资和价格充分调整以使所有市场达到均衡的假设。在这些假设之下,看不见的手运作良好,政府干预经济的范围有限。 
    7宏观经济学的凯恩斯理论假设工资和价格不能迅速调整,因而看不见的手运作不良。凯恩斯主义者指出,由于工资和价格的缓慢调整,失业会在长期保持高水平。凯恩斯主义者比古典主义者更倾向于相信政府对经济的干预能改善经济的表现。

    关键术语 
    加总体p.11,平均劳动生产率p.3 ,封闭经济体p.8,通货紧缩p.7 ,经济模型p.14,经济理论p.14 ,实证分析p.14,均衡p.17 ,财政政策p.10,通货膨胀p.6,看不见的手p.17,宏观经济学p.2,货币政策p.10,规范分析p.16 ,开放经济体p.8,经验分析p.14 ,滞胀p.19,贸易赤字p.9 ,贸易盈余p.9,失业p.6

    复习题 
    1美国的总产出和工人的人均产出随时间发生了什么样的变化?这些变化如何影响了一般人的生活? 
    2什么是经济周期?在经济周期的过程中失业率表现如何?失业率会为零吗? 
    3定义通货膨胀与通货紧缩。比较美国在第二次世界大战前后的消费者价格的表现。 
    4定义预算赤字。历史上,联邦政府什么时候最容易产生赤字?近期的表现如何? 
    5定义贸易赤字与贸易盈余。美国经济近年来发生的是贸易赤字还是贸易盈余?美国在1900—1970年间的贸易状况又如何? 
    6列出宏观经济学家从事的主要职业活动。在每个活动中宏观经济分析扮演何种角色? 
    7在发展和检验经济理论或者模型时应当采取哪些步骤?判断理论或模型有用与否的标准是什么? 
    8是否会发生两个经济学家对某一经济政策的作用意见一致,但对是否实施该政策却持不同意见的情形?对你的回答作出解释。 
    9比较在工资和价格调整速度上的古典主义观点和凯恩斯主义观点。它们观点的不同会导致什么重要后果? 
    10什么是滞胀?它什么时候发生过?它如何改变了经济学家对宏观经济学的看法?

    计算题 

    1下面是Oz这个国家在2002年和2003年的一些宏观经济数据。 
                (表略)
        如同数据所表明,Oz只生产土豆,它的货币单位是谢克尔。计算Oz的下列宏观经济变量,并给出单位。 
            a 2002年和2003年的平均劳动生产率。 
            b平均劳动生产率2002—2003年的增长率。 
            c 2002年和2003年的失业率。 
            d 2002—2003年的通货膨胀率。
 
    2在最近一期的《当前商业综览》(Survey of Current Business)中,找到标题为“NIPA表选摘”(Selected NIPA Tables)的数据部分。在表1.1“国内生产总值”中,找出国内生产总值(总产出的一个度量)、出口和进口的数据。在表3.2“联邦政府当前收入和支出”中,找出政府总收入(税款)和支出的数据。可以从经济分析局的主页www.bea.doc.gov进入《当前商业综览》的这些表格。 
            a计算最后一个季度出口占GDP的比重、进口占GDP的比重,以及贸易失衡占GDP的比重。将得到的答案与前两年所报告的数值作比较。 
            b计算最后一个季度以及前两年的联邦政府收入占GDP的比重、联邦政府支出占GDP的比重,以及预算赤字占GDP的比重。

    分析题 
    1当总产出上升时平均劳动生产率是否有可能下降?当总产出上升时失业率可能上升吗? 
    2美国在2003年的价格要远高于在1890年的价格。这是否意味着人们的经济处境在1890年要更好?为什么? 
    3关于人们为什么投票给共和党或者民主党,陈述一个理论满足本教科书中提出的有用理论的标准。如何检验你的理论? 
    4下面这些论述哪些是经验性的?哪些是规范性的? 
            a减税将会使利率升高。 
            b工资税的减少将会主要惠及穷人和中产阶级工人。 
            c工资税太高了。 
            d工资税的降低将会改善总统的受欢迎程度。 
            e除非资本收益税也削减,否则工资税不应当降低。 
    5在2002年,布什总统对一些种类的进口钢铁施加了关税。他的理由是,外国的钢铁生产商在美国市场上低价倾销。外国的钢铁生产商之所以能以低廉价格销售钢铁,是因为他们从自己政府那里得到了补贴。布什政府指出,钢铁的大量涌入扰乱了美国经济,损害了国内的钢铁产业,并导致了美国钢铁工人的失业。对于这些宣称,古典经济学家会作出什么样的回应?凯恩斯经济学家会同意施加关税吗?为什么?

    宏观经济数据分析 
    练习中所使用的数据可从圣路易斯联邦储备银行的FRED数据库(researchstlouisfedorg/fred)中获得。 
    1a计算美国经济在20世纪50年代、60年代、70年代、80年代和90年代的平均劳动生产率的百分比总增长。将任一年的平均劳动生产率定义为该年最后一个季度的实际国内生产总值除以该年最后一个月的平民就业人数。总的说来,平均劳动生产率在哪10年里增长最快或最慢?用下列公式将每10年的增长率按年率计算(1+g)10=1+G式中,g为表示为小数(例如,5%等于005)的年增长率;G为10年的增长率(在10年中生产率的变化除以初始的生产率水平)。针对每一个10年,带入你算出的G值,解出g。 
            b计算自2000年以来每年劳动生产率的年增长率。这些近期的增长率与前5个10年相比有何变化? 
    2使用月度数据画出自1961年到现在的平民失业率的表现。你能否鉴别出在1969—1970年、1973—1975年、1980年、1981—1982年,以及1990—1991年经济衰退发生的时期?就失业率而言,2001年的衰退与以前的衰退相比严重性如何?90年代失业率的表现与60年代、70年代以及80年代相比又如何? 
    3使用所有城市消费者的消费者价格指数(CPI),计算并画出美国自1948年以来每年的年通货膨胀率曲线(从上年12月到下年12月价格指数的百分比变化)。在战后的哪个时期美国经历了最严重的通货膨胀问题?哪个时期通货膨胀最为稳定(也就是说从一年到另一年大致稳定)? 

    【注释】 
    [1]在图1.1中,产出是以两个相似概念来衡量的,称为实际国民生产总值(实际GNP)和实际国内生产总值(实际GDP),它们都试图衡量每年生产的有形总量。我们将在第2章详细讨论产出的衡量。 
    [2]第8章给出了一个更准确的定义。经济周期不包括仅持续少数几个月的波动,例如圣诞节前后经济活动的增加。 
    [3]失业率在1982年的11月和12月为10.8%。图13中画出的失业率没有那么高是因为图中显示的是年度数据——每年12个月的平均失业率——它在1982年仅为9.7%。 
    [4]这种度量称为消费者价格指数,也就是CPI,将在第2章讨论。从概念上来说,CPI旨在衡量购买某一固定“篮子”的商品和服务的成本。然而,两个世纪以来,消费者价格指数的构建涉及许多折衷。例如,CPI的一篮子商品和服务在图1.4显示的整个时期中并不完全一样,而是定期地改变以反映在不同时期消费者可得的商品和服务的不同组合。 
    [5]政府支出包括政府对商品和服务的采购,比如军事装备的采购和政府职员的工资,以及政府支付给个人的福利,比如社会保障支付款。 
    [6]就数据收集者所面临的问题的讨论,参见Janet L. Norwood,“Distinguished Lecture on Economics in Government: Data Quality of Public Policy,” Journal of Economic Perspective, Spring 1990, pp.3-12. 
    [7]宏观经济学家不仅仅经常相互意见不统一,而且有时他们自己本身的说法也前后矛盾。哈利•杜鲁门总统在谈到他需要“一只手”的经济学家——而不是总是说,“一方面……另一方面……”——的时候表达了许多决策者在这方面的挫折感。 
    [8]实际上,凯恩斯在他的书中对失业提供了一系列解释,现在对“凯恩斯真正指的是什么”的争论仍在继续。我们对凯恩斯论述的解释也就是由其主要追随者所用的解释。 

                【完】

 
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