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标题: 《微型金融经济学》图书介绍
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发表于 2013-1-14 15:53  资料 文集 短消息 
《微型金融经济学》图书介绍

图书简介:
    小额信贷革命使得全世界超过一亿五千万的贫困人口无需通过抵押、增加固定资产和购买保险等途径获得小额贷款。提供值得信赖、价格合理的理财服务能够对经济和社会产生巨大影响。这一理念拓展了世界各国政策制定者、活动家,银行家以及研究者的想象力。2006年的诺贝尔和平奖便被授予了小额信贷的先行者,穆罕默德·尤努斯(Muhammed Yunis)和孟加拉国乡村银行(Grameen Bank of Bangladesh).
    本书深入浅出地阐述了全球理财市场在贫困人群中的扩大,介绍了微型金融中涉及的关键概念,整合了理论与实践数据,还探讨了一系列问题:内容涉及储蓄与保险、女性的角色、影响度度量, 以及管理者激励等。此次第二版问世,全书都进行了重新梳理和更新以反映最新的数据。新增了关于商业化的章节,描述了微型金融机构中投资快速增长的情况以及为了实现社会效益和理财目标而产生的固有矛盾。同时其中关于信用合同、储蓄、保险和性别差异的章节得到了充分的扩展;在影响度度量这一章中新增了对随机对照试验的重要性的论述;在微型金融管理这一章节中还提供了针对机构转化中的管理问题的新视角。本书的附件和问题集涵盖了技术资料。

编者评论:
“这是一本卓越的书。它详尽地解释了小额信贷的合理性,还从更广阔的视野解释了理财这一课题本身。”
                          ——托马斯·伊斯顿(Thomas Easton),《经济学家》亚洲商业编辑

“这是一本每个对微型金融所蕴含的科学感兴趣的人都必读的了不起的书。是一本建立在微型金融实际经验以及对经济学的深刻理解的基础上写就的书。”
                          ——穆罕默德·尤努斯(Muhammad Yunus),诺贝尔和平奖获得者

对本书第一版的赞赏 :
“这是对小额信贷革命及其所包含的经济学原理绝妙的分析……虽然是以教科书的形式撰写,还包括了习题和算例,本书的正文内容非常好,也是想要学习这个课题的经济学人的极好的资源。”
                           ——布兰科·米拉诺维奇(Branko Milanovich),《泰晤士报高等教育副刊》

“小额信贷是过去25年来成效最显著的扶贫干预措施。它在向贫困人口有效的提供理财服务的过程中取得了极其重大的成功,惠及超过一亿五千万人口(主要是女性),这些人口大多分布在工作人口比例较低的国家。这一重大成就使许多人相信小额信贷可能就是所有人一直在寻找的:解决贫困问题的变革。同时,它也毫无意外地吸引了批评的声音,甚至有人认为小额信贷无异于另一种形式的高利贷。此时在这场重要而激烈的争论中引入严肃的分析和确凿的证据正是时候。这也正是贝琪兹·阿芒达利兹(Beatrice Armendáriz) 和 乔纳森·默多克(Jonathan Morduch)在撰写本书的过程中堪比大师的手笔,他们援引了最近的研究和自身的丰富经验。这本书应该成为所有微型金融的支持者、反对者以及那些想要了解问题的真相的人都必读的书。”
                          ——伊瑟·杜弗洛(Esther Duflo),麻省理工大学经济系。


关于作者:
贝琪兹·阿芒达利兹(Beatrice Armendáriz)是哈佛大学经济系讲师,伦敦大学学院资深讲师,也是《微型金融手册》的联合编辑。

乔纳森·默多克(Jonathan Morduch)是纽约大学瓦格纳公共服务学院的公共政策及经济学教授。他是《微型金融经济学》和《贫困人口的投资组合:世界上的贫困人口如何靠2美元度过一天》的联合作者。
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发表于 2013-3-2 17:45  资料 文集 短消息 
“微型金融”的概念以及“微型金融”与“小额信贷”之间的关系

中国的不少读者恐怕对“微型金融”这个概念不太熟悉,但是提到“小额信贷”,应该耳熟能详。近些年来,无论在国家政策、银行的实践,还是学术讨论中,小额信贷都成为一个越来越重要的热点话题。那么什么是微型金融,什么是小额信贷,它们之间又有什么关系?这是我们在阅读本书之前必须要澄清的一个问题。根据国际通行的认识,微型金融是指专门针对贫困、低收入的人口和微型企业而建立的金融服务体系,包括小额信贷、储蓄、汇款和小额保险等。在中国,“小额信贷”、“微型金融”之类的概念使用比较混乱,除了世界公认的主要向农村地区和城市贫困地区发放的小额贷款等金融服务,这些词汇还包含针对中小企业的、数额更大的贷款,甚至在官方语境中主要指后者。导致这一混乱的原因主要是中国特殊的金融体系,在银行主导型金融体系下,大型的商业银行把中小企业贷款和个人消费贷款称作“小额信贷”,以区别于对国有企业和基础设施项目的巨额贷款,而中国人民银行倡导的建立小额信贷公司的主张在某种程度上也主要指中小企业信贷。于是,在小额信贷公司、村镇银行以及城市和农村商业银行中,经常听到人们把百万人民币数量级的贷款称作“小额信贷”,因为他们在用一个庞大的信贷规模作为参照系。这就使中国所用的小额信贷的概念与国际通行理解的有了巨大的不同。而摆在我们面前的这本书,讨论的重点恰是国际通行的概念,因此读者们首先要明确本书的研究对象。

我们在此不妨对“微型金融”的概念再多加以解读。“微型金融”一词最早由世界银行在全球推广,其发起成立的“扶贫咨询委员会”(CGAP)是国际上最权威的微型金融研究和推广机构。自20世纪70年代诞生,它就在全球获得了迅速发展,成为许多发展中国家正规金融的有效补充。传统的意义上的金融机构往往是以城市和工业化为对象,对于无力提供抵押担保的穷人和微型企业排斥于服务的大门之外,限制了他们的发展机会,于是就出现了以微型金融为方向的金融体系。它的服务对象是无法获得正式金融机构服务的低收入群体,主要是贫困的人群和一些经济上脆弱的非穷人,他们一般有持续的、规则的收入和较好的偿付能力。在乡村,通常是指小农场主和从事小型低收入劳动的人群,比如,他们种植庄稼、饲养牲畜、进行食品加工和小买卖。在城市,客户类型更加多样化,包括零售商、服务提供者、街头小贩等。但是,给贫困的人们或者微型企业提供一笔小额的贷款,就万事大吉了吗?本书将告诉我们,答案远远不是。“微型金融”比仅仅提供一笔小额贷款要有更多的内涵。
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发表于 2013-4-18 09:05  资料 文集 短消息 
《微型金融经济学》中文版导言(一)

《微型金融经济学》中文版导言

贝多广

      坦率地说,“微型金融”这一概念,对于大多数国人来说,还是比较陌生的。即使对于很多金融专家来说,“微型金融”的引入也不乏耳目一新之感。二十多年前,我曾经出版过论述宏观金融的一本书 ,讨论的主要内容是货币政策、金融制度以及通货膨胀等总量概念,这也是当时大多数金融学人共同关注的课题。与宏观金融相对应的应该是微观金融,主要就是银行管理、风险控制以至于金融市场中的各种金融工具等内容。随着我国金融事业的日益深入发展,学界对微观层面的金融研究也展现出日益浓厚的兴趣。微型金融既不同于宏观金融,也不同于微观金融,它是从另外一个角度来考察金融现象。简单地说,微型金融是指对经济中微型企业、个体工商户以及家庭个人的金融服务,在中国的语境里,也可延伸到大众意义上的中小企业范围。



      我们经常用一个正立的金字塔来形容中国的经济结构,而用一个倒立的金字塔来形容中国的金融结构。所谓正立的金字塔,就是说,少量大中型的企业以及富裕人群在金字塔的尖端部分,组成金字塔主要塔身部分的则是数量庞大的小微企业和普罗百姓。从统计上看,小微企业占中国企业总数的99%以上,提供了60%的GDP产值,更为重要的是,吸收了80%的就业人数。然而,中国的金融结构恰好象一个倒立的金字塔,在很长一段时期内,其最厚重的部分(大约80%左右),主要是为经济结构中的尖端部分提供各种服务。换言之,我国银行体系的贷款,大多流向了大中企业和有抵押能力的富裕人群。广大的小微企业以及普通人群尽管构成了经济结构中的主体部分但却很难获得金融服务,因为他们对应的是倒立金字塔的一小尖尖部分。这就是现存中国金融结构与中国经济结构之间的严重不对称性。这个局面实际上已经成为中国经济结构转型升级的严重制约。改变这一局面,需要全局性的制度设计和有魄力的实施,当然也需要观念的更新和理论的准备。
      可喜的是,进入二十一世纪以来,中国的金融结构正在逐步发生由服务高端向服务大众的趋势性变革。在银行贷款余额总量中,对小微企业的贷款余额已经从2007年的20%上升到2011年的28%。在银行体系内,一批服务本地市场的城市和农村商业银行纷纷建立,资产规模日益壮大;以服务三农为目标的村镇银行从无到有;专营小额信贷的担保公司、贷款公司如雨后春笋般处处涌现。国有大银行垄断全国信贷市场的局面正在得到改变。除了银行改革以外,证券市场的演进以及其他非银行金融机构的应运而生,使得金融结构朝着多元化方向推进,越来越多的金融机构把目光投向县域经济甚至更低端层面的市场。
在这一历史的变革过程中,人们已经感受到理论的贫乏。诚如前述,在我们的金融学科当中,过去几乎没有研究微型金融的问题,而这些问题在发达国家也并不是主流课题。换言之,我们的一代代学生,在金融学教科书上所学的,基本上都是发达国家的成熟金融市场所需要的知识和技能,在大众媒体上铺天盖地的文章著述也几乎都是围绕高端金融所关心的话题。为什么会这样呢?因为金融业是最“嫌贫爱富”的行业,市场经济的逐利性法则驱使金融服务涌向财力雄厚的企业和个人,忽视贫困群体,而不论后者的需求有多强烈。
      在中国以外的地方,经历了几代发展经济学家的探索后,人们终于认识到,贫穷的原因并不仅仅是缺乏生存发展所必须的食物和金钱,更缺乏是改变贫困面貌的工具和途径,金融服务恰是被实践证明为帮助贫穷的人们脱离贫困的有效途径。为经济结构下端的人们提供必要的金融服务,是赋予人基本的发展权利。中国的学界政界已经开始重视这一点,并且日益形成共识。当然这也是一个难点。因为改善金融结构既是一个学术问题,一个政策问题,又是一个重要的商业问题。金融服务不可能是纯粹的公益事业,如果提供小额贷款不能盈利,微型金融机构就不会有可持续性,市场力量就不会介入,金融结构就不会得到根本性改变。正如联合国前秘书长科菲褢坛祓别强调的,微型金融不是慈善,它是把每一个人都应该获得的同等的权利和服务延伸到低收入家庭的一种方式。可见,我们必须设计出一套良好的商业模式,这是理论和实践怎么去结合的一个很大的问题。
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发表于 2013-4-18 09:07  资料 文集 短消息 
《微型金融经济学》中文版导言(二)



      现在我们来看看中国微型金融的发展现状。针对中国的实际,我们从两个层面理解这个问题。第一个层面是传统的微型金融概念,即关注于服务农村和城市的贫困人群。第二个层面是中国读者通常理解的微型金融,服务于并不算贫困但仍然不能从正规渠道获得金融服务的家庭个人或中小企业。这是中国的特殊国情下对微型金融概念很有必要的拓展,本质还是在于强调提供正规金融体系无法提供的对普通民众和小微企业的金融服务。这第二个层面的认识即使在发达国家也正在被接受。例如2012年美国通过了“创业企业融资法案”,打通民间资本与小微企业融资渠道,利用网络对接小微企业和投资人,这基本上是一种普惠金融。第一个层面还带有一些公益性,第二个层面则需要按照商业化的原则引导发展。
      传统意义上的“微型金融”在中国试点始自20世纪90年代初期。当时,一些非政府组织、社会团体在官方支持下利用国外资金在中国农村进行小范围小额信贷试点。中国的试点项目主要受到孟加拉格莱珉银行模式的影响,这些项目大多数是依靠补贴维持。试点获得了不少有益的经验,也帮助了不少农民摆脱贫困,但依靠补贴的非政府组织的项目很难有效、迅速的推广他们的经验。这些项目都没能在中国达到一定量的积累、一定程度的覆盖率以及小额信贷机构的可持续发展。20世纪90年代后期,在较大范围内推广小额信贷扶贫转向以政府和指定银行操作,使用国内扶贫资金为主,探索适合中国国情的一些方式。自2004年以来,为了弥补面向中低收入群体和小微企业的金融产品支持的空白,国家陆续推出了一系列支持性的政策发展小额信贷,涌现出了一些专业的小额信贷公司,接着几大国有银行也陆续开展了小额信贷业务。目前,中国微型金融体系的基本框架正在搭建的进程中。在服务经济结构底端人群方面,中国的微型金融事业还有很长的路要走。国际上最成功的微型金融机构同时实现了社会价值和经济价值,它们把目标客户聚焦在金字塔的最底端,如小微企业和个体工商户,并且可以做到商业上的可持续。迄今,中国尚没有出现像格莱珉银行一样拥有国际知名度的微型金融机构。
      微型金融运动要在中国成功,不能仅仅依赖慈善或公益组织的参与,更需要企业家的参与,让它成为市场行为。对于中国这样一个拥有巨大市场、且蓬勃发展的经济体而言,服务大众的小额信贷、消费金融等具有广阔发展空间,至少在第二个层面微型金融在中国大有可为。预测中国微型金融的市场需求,从当前草根金融的规模即可大体上做出判断。截至2012年末,获得微型金融营业牌照的机构中,小额信贷公司有6080家,贷款余额超过5921亿;典当行6000多家,全年典当总额约2500亿。而活跃在浙江等地无合法牌照的民间借贷(地下钱庄),规模可能高达数万亿。如此巨大的潜力市场必定能吸引企业家的热情,所缺的是政策和机制的保障。国家在温州启动的金融综合改革,很大程度上也是承认了巨大的民间金融需求,通过制度创新让民间的资金融通处在阳光之下。我们经常引举餐饮业两大巨头麦当劳和肯德基的成功案例来说明,尽管微型金融的服务对象也是大众市场,但它们的成功大有先例可援。
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《微型金融经济学》中文版导言(三)



      尽管中国的不少读者对“微型金融”这个概念不太熟悉,但是提到“小额信贷”,应该耳熟能详。近些年来,无论在国家政策、银行的实践,还是学术讨论中,小额信贷都成为一个越来越重要的热点话题。实际上,微型金融与小额信贷是两个不同的概念,这是我们在阅读本书之前需要澄清的一个问题。我们在此不妨对“微型金融”的概念再多加以解读。正规的金融机构往往是以富裕的企业和个人为服务对象,对于无力提供抵押担保的穷人和微型企业则无法获得金融准入。然而,在这个地球上的广袤地区,有着数以亿计的穷人,他们被正规金融机构所排斥,得不到发展所需的金融服务。于是,自20世纪70年代,世界银行就开始在全球推广“微型金融”这一概念。微型金融的服务对象,在乡村,通常是指小农场主和从事小型低收入劳动的人群,在城市则包括小企业主、零售商、服务提供者等。但是,给贫困人群或者微型企业提供一笔小额的贷款,就万事大吉了吗?本书将告诉我们,答案远远不是。“微型金融”比仅仅提供一笔小额贷款要有更多的内涵。
      根据国际通行的认识,微型金融是指专门针对贫困、低收入的人口和微型企业而建立的金融服务体系,包括小额信贷、储蓄、汇款和小额保险等,甚至还包括培训、教育等社会功能。得益于成百上千的微型金融机构和组织的帮助,孟加拉的妇女凑齐了购买缝纫机的资金,肯尼亚的贫民支付起了子女上学和医疗的费用,美国的小企业主获得了启动生意的资本,玻利维亚的牧民拿到了购买羊羔的钱,中国的农民则借到了搭建温室大棚的贷款,等等等等,一个个美妙动人的致富故事在全球范围内诞生,激励着贫困的人们和为他们服务的组织。根据小额信贷峰会运动(Microcredit Summit Campaign)报告,在2011年,全球的微型金融组织共服务了将近两亿的客户(其中有1.24亿人处于极度贫困,即每天的生活支出低于1.25美元),以帮助他们改善儿童教育、医疗条件,获得体面的住所以及有营养的食物。安南先生在2005年“国际小额信贷年”的特别致辞中说到,从世界范围来看,微型金融在许许多多的国家证明了它的价值,它是对抗贫穷和饥饿的武器。它确实能让人们的生活变得更加美好,特别是对于那些迫切需要它的人们。作为微型金融运动的先驱者,孟加拉国的经济学教授穆罕默德尤努斯和他创立的格莱珉银行在2006年被授予诺贝尔和平奖,以表彰他们“从社会底层推动经济和社会发展的努力”,这是对微型金融的巨大褒奖。
      在中国,“小额信贷”、“微型金融”之类的概念使用比较混乱,除了世界公认的主要向农村地区和城市贫困地区发放的小额贷款等金融服务,这些词汇还包含针对中小企业的、数额更大的贷款,甚至在官方语境中主要指后者。导致这一混乱的原因主要是中国特殊的金融体系,在银行主导型金融体系下,大型的商业银行把中小企业贷款和个人消费贷款称作“小额信贷”,以区别于对国有企业和基础设施项目的巨额贷款,而中国人民银行倡导的建立小额信贷公司的主张在某种程度上也主要指中小企业信贷。于是,在小额信贷公司、村镇银行以及城市和农村商业银行中,经常听到人们把百万人民币数量级的贷款称作“小额信贷”,因为他们在用一个庞大的信贷规模作为参照系。这就使中国所用的小额信贷的概念与国际通行理解的有了巨大的不同。而摆在我们面前的这本书,讨论的重点恰是国际通行的概念,因此读者们首先要明确本书的研究对象。
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《微型金融经济学》中文版导言(四)



      在发展中国家,微型金融已经成为削减贫困、促进小型企业发展最重要的机制之一,它吸引了关注发展问题的经济学家、政策制定者和微型金融实践者的目光。对微型金融研究方兴未艾,有关微型金融的研究文献在发达国家已达到汗牛充栋的程度。尽管对微型金融的研究取得了很多成果,但仍旧不能回答全部问题。目前,有关微型金融的出版物呈现割裂的格局,一块是学术文献,关注模型、理论和计量方法,另一块是经验、案例,关注实践进展,二者的融合并不十分紧密,从而也难以为读者提供一个对微型金融相对完整的认识。由美国哈佛大学和纽约大学两位学者合作撰写的这本《微型金融经济学》,是他们多年来从事微型金融领域研究并参与了许多实践项目后的总结,为读者们提供了对微型金融经济学的系统性介绍。本书严谨地使用经济学的理论和技术,是一本学术性很强的著作,但并不脱离经验实践,即使没有较多的经济学基础,阅读本书仍能获得大量的知识和启发。因此,在众多同类出版物中,本书具有很高的口碑。
      全书从反思银行业开始,作者首先要阐明的问题是为什么“微型金融”是必要的。在现实中,为什么标准的银行不会为穷人提供金融服务?问题就在于市场并不是完美的。按照经典的经济学理论,银行应当愿意把钱借给穷人,因为穷人更需要钱,资本的边际回报率更高。但是这个结论依赖于非常强的假设条件,即富人和穷人在其他方面都是一样的,而实际情况不可能如此。由于存在贫乏的信息、高昂的交易成本和执行合同的困难,穷人和富人、小企业和大企业面对的是截然不同的外部条件,这就是所谓的市场失灵。当一家银行决定向谁贷款的时候,它们必须依赖于良好的基础设施条件,这只有在一个非常成熟的经济体中才会有,如征信系统能很快地找到个人的信用记录。在世界上的广大贫困地区,身份信息识别系统都难以建立,遑论征信系统?市场失灵的存在,为干预金融市场提供了合理性,作者在第二章中用信息经济学的研究成果对这一问题进行了分析。

      在本书的第三章到第六章,作者描绘了微型金融发展的脉络,从中可以看到世界范围微型金融理论和实践的演变和发展过程。在现代微型金融诞生以前,在贫穷地区使用较多的传统金融互助组织是合会和信用合作社。它们能够为穷人提供一定的融资和储蓄便利,然而它们的局限性也是很明显的。直到格莱珉银行发明了一种联保贷款的机制,微型金融才有了较大了进步。在经典的格莱珉模式中,他们借款给一个拥有5个成员的“组”。如果组中的任何一个人违约,那么整个组都将受到惩罚。于是,监督的责任就从银行转到了组员身上,银行的风险下降了。从经济学的角度看,联保贷款解决了信息不完善导致的道德风险和逆向选择问题,它被作者称为“迄今最著名的微型金融创新”。但是联保贷款也有不少局限,比如集体违约,又如违约之后的惩罚可能不够重,下次可以换一个组再继续违约,只要征信系统不健全,信息不能共享,总能蒙蔽成功。因此,作者指出,有连带责任的联保贷款远不是微型金融唯一的创新,成功地创造动态激励和创造围绕家庭现金流设立的产品也很重要,这些便是联保贷款之外有益的微型金融创新。同时本书特别说明“微型金融”和“小额信贷”的区别,因为前者在储蓄和保险方面还有不可忽视的功能,好的储蓄方式和好的借款方式应该是互补的。作者强调了“微型储蓄”的重要性,穷人可能更需要储蓄,这并不主要是为了获取利息,而是为了安全保管、强制性的储存自己微薄的财富,避免被挥霍、被亲戚借走、被丈夫拿走,或被盗等等。通常人们谈论微型金融,偏重的是它的借贷功能,而非储蓄保险功能,本书的第六章在很多地方会给中国读者以新的启发。

      本书的后半部分,即第七章到第十一章,分别讨论了在世界范围内微型金融研究的几个最重要的主题:性别问题、商业化与监管问题、如何评估微型金融的效果、补贴和可持续性问题,以及如何管理微型金融。这些问题是当今世界微型金融运动共性的问题,代表着学术研究和实践发展的主流。应该注意到,本书讨论所依托的背景,毕竟是以其他发展中国家的情形为主,在讨论微型金融的问题时,作者较多地关注了社会层面和操作层面的问题,而中国的特殊性(包括社会结构、政府监管、金融业态等)告诉我们,在中国,我们可能更应关注长期性的制度问题和结构问题。
鉴于微型金融服务群体的特殊性,它必须在资金来源、组织模式、运作方式、业务范围、绩效评价等方面进行多样化的创新,兼顾经济价值和社会价值。就中国的国情,至少有以下三个问题值得研究。

      第一个问题是如何实现微型金融机构融资渠道的多元化 、商业化。当前中国以扶贫为主要目标的微型金融组织的资金来源多数是政府专项资金和国内外非盈利组织的援助,可持续性和推广价值还有待观察。以商业化为导向的新型农村金融机构和小额贷款公司普遍存在资金规模小的情况,由于小额贷款公司“只贷不存”,限制了提供全面微型金融服务的能力。因此,建立多层次的资金来源,通过财政、税收、金融政策,建立扶持微观金融发展的长效机制势在必行。

      第二个问题是如何有效控制微型金融机构的风险。风险因素始终是困扰微型金融发展的一道瓶颈。低收入群体和小企业难以从正规金融机构获得贷款,核心困难在于他们提供不了被认可的抵押物。微型金融机构要想在控制风险的前提下服务这些低收入客户,除了有他人帮助的担保贷款,还有两种方式:一是提供信用贷款,但必须依赖良好的征信系统及时避免违约的发生;二是提供抵押贷款,但对抵押物的认定更为灵活和创新。对于前者,既需要国家大力建设统一的征信系统,也需要发挥中国乡村社会中社会资本的作用,即作者在本书中提到的对违约者有很高的“社会惩罚”。对于后者,国内大型商业银行和中小金融机构都设计出了一些符合低收入人群和小企业特点的信贷产品,被接纳的抵押品的种类也名目繁多。在抵押品这点上,我们还有很多制度设计可以考虑。例如,有观点认为,发展中国家的贫困人群,并非没有可用于抵押的资产(他们可能占据无主的土地、自建的房屋等),只是这些“资产”没有变成用于投资的“资本”,因为发展中国家缺乏明确的所有权机制。作者在本书中也提到,小额信贷机构可能会接受对贷款人自身而言“有价值”的东西作为抵押品。

      第三个问题是微型金融体系如何与传统的金融体系兼容互补。央行和银监会的文件都要求和提倡大型商业银行为中小企业和低收入人群提供小额贷款。然而,在当前的信贷供需格局和现行贷款管理体制下,每笔贷款流程类似,固定成本大致相当,银行对小企业贷款的单位成本远高于大企业,而小企业的贷款额度又非常小,一笔贷款的收益也非常少,同时还得承担较高的违约风险。所以,在市场原则驱动下,银行理所当然地愿意向大企业而不是小企业贷款。如果没有切实的经济利益,大型金融机构是很难真正乐意从事微型金融业务的。从国际经验来看,成熟的大型金融机构很难通过简单的模式转型或业务延伸就建立向中小客户服务的商业模式。服务底端人群的金融需求,主体仍应是专业的微型金融机构。不过,随着利率市场化进展和资本市场的成熟,大型银行仅依赖大企业、大项目贷款就能稳赚不赔的时代将远去,不同层次的金融机构如何定位和共生将成为一个重要的课题。

      “一个人没有梦想就必然不能有所成就。当你在建造一栋房子的时候,你不可能就是把砖块和石灰堆砌在一起,你首先得有一个想法,要怎样才能 把房子给搭建起来。如果一个人要去征服贫穷,那你就不能按常规出牌。你必须要具备革命精神,并且要敢于去想别人所不敢想象的东西。”这是穆罕默德尤努斯在讲述自己从事微型金融事业时的感悟。中国的微型金融事业才刚刚起步,更要呼唤有梦想、有革命精神的企业家、学者、政策制定者和公益人士的参与,这项事业不仅关乎千千万万社会底层民众的福祉和权利,也关乎中国经济转型和长久繁荣的大计。
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